Bilang "superstar" ng chain ng industriya ng baterya ng lithium mula noong 2021, malaki ang pagbabago sa presyo ng lithium carbonate sa nakalipas na dalawang taon.Minsan na itong nakarating sa tuktok at tumungo sa presyong 600,000 yuan/tonelada.Ang demand sa unang kalahati ng 2023 ay din Sa panahon ng labangan, bumaba ito sa 170,000 yuan/tonelada.Kasabay nito, dahil malapit nang ilunsad ang lithium carbonate futures, magbibigay ang SMM sa mga mambabasa ng komprehensibong pagsusuri ng pangkalahatang-ideya ng chain ng industriya ng lithium, pagtatapos ng mapagkukunan, pagtatapos ng smelting, pagtatapos ng demand, pattern ng supply at demand, form sa pagpirma ng order at mekanismo ng pagpepresyo sa artikulong ito.
Pangkalahatang-ideya ng chain ng industriya ng lithium:
Bilang elementong metal na may pinakamaliit na atomic weight, ang lithium ay may malaking density ng singil at isang matatag na helium-type na double electron layer.Ito ay may napakalakas na aktibidad ng electrochemical at maaaring tumugon sa iba pang mga materyales upang bumuo ng iba't ibang mga compound.Ito ay isang mahusay na materyal para sa paggawa ng mga baterya.Pinakamahusay na pagpipilian.Sa chain ng industriya ng lithium, ang upstream ay kinabibilangan ng mga mapagkukunan ng lithium mineral tulad ng spodumene, lepidolite, at salt lake brine.Matapos makuha ang mga mapagkukunan ng lithium, maaari silang iproseso sa bawat link upang makagawa ng mga pangunahing lithium salt, pangalawang/maramihang lithium salt, metal Lithium at iba pang anyo ng mga produkto.Ang mga produkto sa pangunahing yugto ng pagproseso ay pangunahing kinabibilangan ng mga pangunahing lithium salt tulad ng lithium carbonate, lithium hydroxide, at lithium chloride;ang karagdagang pagpoproseso ay maaaring makagawa ng pangalawa o maramihang produktong lithium tulad ng lithium iron phosphate, lithium cobalt oxide, lithium hexafluorophosphate, at metallic lithium.Ang iba't ibang mga produktong lithium ay maaaring malawakang magamit sa mga umuusbong na larangan tulad ng mga baterya ng lithium, keramika, salamin, haluang metal, greases, nagpapalamig, gamot, industriya ng nuklear at optoelectronics.
Lithium mapagkukunan dulo:
Mula sa pananaw ng mga uri ng mapagkukunan ng lithium, maaari itong nahahati sa dalawang pangunahing linya: pangunahing mga materyales at mga recycled na materyales.Kabilang sa mga ito, ang mga mapagkukunan ng lithium ng mga hilaw na materyales ay pangunahing umiiral sa salt lake brine, spodumene at lepidolite.Ang mga recycled na materyales ay pangunahing nakakakuha ng mga mapagkukunan ng lithium sa pamamagitan ng mga retiradong baterya ng lithium at pag-recycle.
Simula mula sa landas ng hilaw na materyal, ang konsentrasyon ng pamamahagi ng pangkalahatang mga reserbang mapagkukunan ng lithium ay medyo mataas.Ayon sa pinakahuling data na inilabas ng USGS, ang global na mapagkukunan ng lithium ay may kabuuang 22 milyong tonelada ng katumbas ng lithium metal.Kabilang sa mga ito, ang nangungunang limang bansa sa mga mapagkukunan ng lithium sa mundo ay ang Chile, Australia, Argentina, China, at Estados Unidos, na nagkakahalaga ng 87% sa kabuuan, at ang mga reserba ng China ay nagkakahalaga ng 7%.
Ang karagdagang pag-segment ng mga uri ng mapagkukunan, ang mga lawa ng asin ay kasalukuyang pangunahing pinagmumulan ng mga mapagkukunan ng lithium sa mundo, higit sa lahat ay ipinamamahagi sa Chile, Argentina, China at iba pang mga lugar;Ang mga mina ng spodumene ay pangunahing ipinamamahagi sa Australia, Canada, Estados Unidos, China at iba pang mga lugar, at ang konsentrasyon ng pamamahagi ng mapagkukunan ay Ito ay mas mababa kaysa sa lawa ng asin at ang uri ng mapagkukunan na may pinakamataas na antas ng komersyal na pagkuha ng lithium sa kasalukuyan;Ang mga reserbang mapagkukunan ng lepidolite ay maliit at puro sa Jiangxi, China.
Sa paghusga mula sa output ng mga mapagkukunan ng lithium, ang kabuuang output ng pandaigdigang mapagkukunan ng lithium sa 2022 ay magiging 840,000 tonelada ng LCE.Inaasahang makakamit nito ang isang tambalang taunang rate ng paglago na 21% mula 2023 hanggang 2026, na umaabot sa 2.56 milyong tonelada ng LCE sa 2026. Sa mga tuntunin ng mga bansa, ang CR3 ay Australia, Chile, at China, na may kabuuang 86%, na nagpapahiwatig isang mataas na antas ng konsentrasyon.
Sa mga tuntunin ng mga uri ng hilaw na materyales, ang pyroxene pa rin ang magiging dominanteng uri ng hilaw na materyal sa hinaharap.Ang lawa ng asin ay ang pangalawang pinakamalaking uri ng hilaw na materyales, at ang mika ay gaganap pa rin ng karagdagang papel.Kapansin-pansin na magkakaroon ng wave of scrapping pagkatapos ng 2022. Ang mabilis na paglaki ng inter-production waste at decommissioning waste, pati na rin ang mga tagumpay sa recycling lithium extraction technology, ay magpapalakas sa mabilis na paglaki ng recycling lithium extraction volume.Inaasahan na ang mga recycled na materyales ay aabot sa 8% sa 2026. Proporsyon ng supply ng mapagkukunan ng lithium.
Lahat tungkol sa lithium!Isang kumpletong pangkalahatang-ideya ng chain ng industriya ng lithium
Lithium smelting dulo:
Ang China ang bansang may pinakamataas na output ng lithium smelting sa mundo.Sa pagtingin sa mga probinsya, ang mga lokasyon ng produksyon ng lithium carbonate ng China ay pangunahing nakabatay sa pamamahagi ng mga mapagkukunan at mga negosyo sa pagtunaw.Ang mga pangunahing probinsya ng produksyon ay Jiangxi, Sichuan at Qinghai.Ang Jiangxi ay ang lalawigan na may pinakamalaking pamamahagi ng mapagkukunan ng lepidolite sa Tsina, at may kapasidad sa produksyon ng mga kilalang kumpanya ng smelting tulad ng Ganfeng Lithium Industry, na gumagawa ng lithium carbonate at lithium hydroxide sa pamamagitan ng imported na spodumene;Ang Sichuan ay ang lalawigan na may pinakamalaking pamamahagi ng mapagkukunan ng pyroxene sa China, at responsable din para sa produksyon ng hydroxide.Sentro ng produksyon ng lithium.Ang Qinghai ay ang pinakamalaking salt lake brine lithium extraction province sa China.
Lahat tungkol sa lithium!Isang kumpletong pangkalahatang-ideya ng chain ng industriya ng lithium
Sa mga tuntunin ng mga kumpanya, sa mga tuntunin ng lithium carbonate, ang kabuuang output sa 2022 ay magiging 350,000 tonelada, kung saan ang mga kumpanya ng CR10 ay umabot sa kabuuang 69%, at ang pattern ng produksyon ay medyo puro.Kabilang sa mga ito, ang Jiangxi Zhicun Lithium Industry ang may pinakamalaking output, na nagkakahalaga ng 9% ng output nito.Walang ganap na pinuno ng monopolyo sa industriya.
Lahat tungkol sa lithium!Isang kumpletong pangkalahatang-ideya ng chain ng industriya ng lithium
Sa mga tuntunin ng lithium hydroxide, ang kabuuang output sa 2022 ay magiging 243,000 tonelada, kung saan ang mga kumpanya ng CR10 ay umabot ng hanggang 74%, at ang pattern ng produksyon ay mas puro kaysa sa lithium carbonate.Kabilang sa mga ito, ang Ganfeng Lithium Industry, ang kumpanyang may pinakamalaking output, ay nagkakahalaga ng 24% ng kabuuang output, at kitang-kita ang nangungunang epekto.
Lahat tungkol sa lithium!Isang kumpletong pangkalahatang-ideya ng chain ng industriya ng lithium
Gilid ng demand ng Lithium:
Ang pangangailangan sa pagkonsumo ng Lithium ay maaaring nahahati sa dalawang pangunahing sektor: ang industriya ng baterya ng lithium at mga tradisyonal na industriya.Sa pagsabog na paglaki ng power at energy storage market demand sa loob at labas ng bansa, ang proporsyon ng pangangailangan ng baterya ng lithium sa kabuuang pagkonsumo ng lithium ay tumataas taon-taon.Ayon sa istatistika ng SMM, sa pagitan ng 2016 at 2022, ang proporsyon ng pagkonsumo ng lithium carbonate sa larangan ng baterya ng lithium ay tumaas mula 78% hanggang 93%, habang ang lithium hydroxide ay tumalon mula sa mas mababa sa 1% hanggang sa halos 95%+.Mula sa pananaw ng merkado, ang kabuuang pangangailangan sa industriya ng baterya ng lithium ay pangunahing hinihimok ng tatlong pangunahing merkado ng kuryente, pag-iimbak ng enerhiya at pagkonsumo:
Power market: Hinihimok ng pandaigdigang mga patakaran sa electrification, pagbabago ng kumpanya ng kotse at demand sa merkado, ang demand ng power market ay makakamit ang sumasabog na paglaki sa 2021-2022, accounting para sa isang ganap na pangingibabaw sa pangangailangan ng baterya ng lithium, at inaasahang mapanatili ang matatag na paglago sa mahabang panahon..
Market ng imbakan ng enerhiya: Sa ilalim ng impluwensya ng mga salik tulad ng krisis sa enerhiya at pambansang mga patakaran, ang tatlong pangunahing merkado ng Tsina, Europa, at Estados Unidos ay magtutulungan at magiging pangalawang pinakamalaking punto ng paglago para sa pangangailangan ng baterya ng lithium.
Market ng consumer: Ang pangkalahatang merkado ay nagiging puspos, at ang pangmatagalang rate ng paglago ay inaasahang mababa.
Lahat tungkol sa lithium!Isang kumpletong pangkalahatang-ideya ng chain ng industriya ng lithium
Sa pangkalahatan, ang pangangailangan para sa mga baterya ng lithium ay tataas ng 52% taon-sa-taon sa 2022, at patuloy na tataas sa isang tambalang taunang rate ng paglago na 35% mula 2022 hanggang 2026, na higit pang magpapataas sa bahagi ng industriya ng baterya ng lithium sa pangangailangan ng lithium .Sa mga tuntunin ng iba't ibang mga aplikasyon, ang merkado ng imbakan ng enerhiya ay may pinakamataas na rate ng paglago.Ang merkado ng kuryente ay patuloy na umuunlad habang ang mga pandaigdigang bagong sasakyan ng enerhiya ay patuloy na umuunlad.Pangunahing umaasa ang merkado ng consumer sa paglaki ng mga de-kuryenteng sasakyan na may dalawang gulong at mga bagong produkto ng consumer tulad ng mga drone, e-cigarette, at mga naisusuot na device.Ang tambalang taunang rate ng paglago ay 8% lamang.
Mula sa pananaw ng mga direktang kumpanya ng consumer ng lithium salts, sa mga tuntunin ng lithium carbonate, ang kabuuang demand sa 2022 ay magiging 510,000 tonelada.Ang mga kumpanya ng consumer ay pangunahing puro sa lithium iron phosphate cathode material na kumpanya at medium at low nickel ternary cathode material na kumpanya, at ang mga downstream na kumpanya ay puro sa pagkonsumo.Ang antas ay mababa, kung saan ang CR12 ay nagkakahalaga ng 44%, na may malakas na long-tail effect at medyo dispersed pattern.
Lahat tungkol sa lithium!Isang kumpletong pangkalahatang-ideya ng chain ng industriya ng lithium
Sa mga tuntunin ng lithium hydroxide, ang kabuuang pagkonsumo sa 2022 ay magiging 140,000 tonelada.Ang konsentrasyon ng mga kumpanya ng consumer sa ibaba ng agos ay mas mataas kaysa sa lithium carbonate.Ang CR10 ay nagkakahalaga ng 87%.Ang pattern ay medyo puro.Sa hinaharap, habang ang iba't ibang ternary cathode material na kumpanya ay susulong Sa mataas na nickelization, ang konsentrasyon ng industriya ay inaasahang bababa.
Lahat tungkol sa lithium!Isang kumpletong pangkalahatang-ideya ng chain ng industriya ng lithium
Istraktura ng supply at demand ng mapagkukunan ng Lithium:
Mula sa isang komprehensibong pananaw ng supply at demand, ang lithium ay aktwal na nakumpleto ang isang cycle sa pagitan ng 2015 at 2019. Mula 2015 hanggang 2017, ang bagong pangangailangan ng enerhiya ay nakamit ang mabilis na paglago na pinasigla ng mga subsidiya ng estado.Gayunpaman, ang rate ng paglago ng mga mapagkukunan ng lithium ay hindi kasing bilis ng demand, na nagreresulta sa hindi pagkakatugma sa pagitan ng supply at demand.Gayunpaman, pagkatapos tanggihan ang mga subsidyo ng estado noong 2019, mabilis na lumiit ang pangangailangan sa terminal, ngunit unti-unting naabot ng mga proyektong mapagkukunan ng Lithium ang maagang pamumuhunan, at opisyal na pumasok ang lithium sa isang surplus na siklo.Sa panahong ito, maraming kumpanya ng pagmimina ang nagdeklara ng pagkabangkarote, at ang industriya ay nagsimula sa isang round ng reshuffle.
Magsisimula ang ikot ng industriya na ito sa katapusan ng 2020:
2021-2022: Mabilis na sumabog ang pangangailangan sa terminal, na bumubuo ng hindi tugma sa supply ng upstream na mga mapagkukunan ng lithium.Mula 2021 hanggang 2022, ang ilang proyekto sa pagmimina ng lithium na nasuspinde sa huling surplus na ikot ay isa-isang muling sisimulan, ngunit mayroon pa ring malaking kakulangan.Kasabay nito, ang panahong ito ay isa ring yugto kung saan mabilis na tumaas ang mga presyo ng lithium.
2023-2024: Ang pagpapatuloy ng mga proyekto sa produksyon + ang mga bagong itinayong proyektong greenfield ay inaasahang aabot sa produksyon nang magkakasunod sa pagitan ng 2023 at 2024. Ang rate ng paglago ng bagong pangangailangan sa enerhiya ay hindi kasing bilis ng sa unang yugto ng pagsiklab, at ang antas ng Ang labis na mapagkukunan ay aabot sa rurok nito sa 2024.
2025-2026: Ang rate ng paglago ng upstream na mga mapagkukunan ng lithium ay maaaring bumagal dahil sa patuloy na labis.Ang panig ng demand ay dadalhin ng larangan ng pag-iimbak ng enerhiya, at ang labis ay mabisang mapapawi.
Lahat tungkol sa lithium!Isang kumpletong pangkalahatang-ideya ng chain ng industriya ng lithium
Lithium salt signing situation at settlement mechanism
Ang mga order signing mode ng lithium salt ay pangunahing kinabibilangan ng mga pangmatagalang order at zero order.Ang mga zero order ay maaaring tukuyin bilang flexible na kalakalan.Ang mga partido sa pangangalakal ay hindi sumasang-ayon sa mga produkto ng pangangalakal, dami, at mga pamamaraan ng pagpepresyo sa loob ng isang tiyak na panahon, at napagtanto ang mga independiyenteng panipi;bukod sa mga ito, ang mga pangmatagalang order ay maaaring nahahati pa sa tatlong kategorya:
Volume lock formula: Ang dami ng supply at paraan ng presyo ng settlement ay napagkasunduan nang maaga.Ang presyo ng settlement ay ibabatay sa (SMM) buwanang average na presyo ng third-party na platform, na pupunan ng adjustment coefficient, upang makamit ang market-based na settlement na may medium flexibility.
Volume lock at price lock: Ang dami ng supply at presyo ng settlement ay napagkasunduan nang maaga, at ang presyo ng settlement ay nakatakda sa hinaharap na settlement cycle.Kapag na-lock na ang presyo, hindi na ito mababago sa hinaharap/pagkatapos ma-trigger ang mekanismo ng pagsasaayos, muling magkasundo ang mamimili at nagbebenta sa nakapirming presyo, na may mababang flexibility.
Dami ng lock lamang: bumuo lamang ng pasalita/nakasulat na kasunduan sa dami ng supply, ngunit walang paunang kasunduan sa paraan ng pag-aayos ng presyo ng mga kalakal, na lubos na nababaluktot.
Sa pagitan ng 2021 at 2022, dahil sa matinding pagbabagu-bago ng presyo, tahimik ding nagbabago ang pattern ng pagpirma at mekanismo ng pagpepresyo ng mga lithium salt.Mula sa pananaw ng mga paraan ng pagpirma ng kontrata, sa 2022, 40% ng mga kumpanya ay gagamit ng isang mekanismo ng pagpepresyo na nakakandado lamang sa dami, pangunahin dahil ang supply sa merkado ng lithium ay mahigpit at mataas ang mga presyo.Upang maprotektahan ang mga kita, ang mga upstream na kumpanya ng smelting ay kadalasang gumagamit ng paraan ng pag-lock ng volume ngunit hindi ang presyo;sa hinaharap, Tingnan mo, habang ang supply at demand ay bumalik sa katwiran, ang mga mamimili at nagbebenta ay naging pangunahing pangangailangan para sa supply at katatagan ng presyo.Inaasahan na ang proporsyon ng pangmatagalang lock-in volume at formula lock (naka-link sa presyo ng SMM lithium salt para makamit ang formula linkage) ay tataas.
Mula sa pananaw ng mga mamimili ng lithium salt, bilang karagdagan sa mga direktang pagbili ng mga materyal na kumpanya, ang pagtaas ng mga mamimili ng lithium salt mula sa mga kumpanya ng terminal (baterya, mga kumpanya ng kotse, at iba pang mga kumpanya ng pagmimina ng metal) ay nagpayaman sa pangkalahatang mga uri ng mga kumpanya ng pagbili.Isinasaalang-alang na kailangang isaalang-alang ng mga bagong manlalaro Ang pangmatagalang katatagan ng industriya at pamilyar sa pagpepresyo ng mga mature na metal ay inaasahang magkakaroon ng tiyak na epekto sa mekanismo ng pagpepresyo ng industriya.Tumaas ang proporsyon ng modelo ng pagpepresyo ng lock-in volume lock formula para sa mga pangmatagalang order.
Lahat tungkol sa lithium!Isang kumpletong pangkalahatang-ideya ng chain ng industriya ng lithium
Mula sa pangkalahatang pananaw, para sa chain ng industriya ng lithium, ang presyo ng lithium salt ay naging sentro ng pagpepresyo ng buong chain ng industriya, na nagsusulong ng maayos na paghahatid ng mga presyo at mga gastos sa pagitan ng iba't ibang mga link na pang-industriya.Tinitingnan ito sa mga seksyon:
Lithium Ore – Lithium Salt: Batay sa presyo ng lithium salt, ang lithium ore ay lumulutang sa presyo sa pamamagitan ng pagbabahagi ng kita.
Precursor – cathode link: Pag-angkla ng presyo ng lithium salt at iba pang metal salt, at pagpaparami nito sa unit consumption at discount coefficient para makamit ang mga update sa linkage ng presyo
Positibong elektrod – cell ng baterya: iniangkla ang presyo ng metal na asin at pinarami ito sa konsumo ng yunit at koepisyent ng diskwento upang makamit ang mga update sa linkage ng presyo
Cell ng baterya – OEM/integrator: Paghiwalayin ang presyo ng cathode/lithium salt (lithium salt ay isa sa mga pangunahing hilaw na materyales sa cathode).Ang iba pang mga pangunahing materyales ay gumagamit ng isang nakapirming paraan ng presyo.Ayon sa pagbabagu-bago ng presyo ng asin ng lithium, nilagdaan ang isang mekanismo ng kompensasyon sa presyo., para makamit ang price linkage settlement.
Oras ng post: Nob-06-2023