Noong Nobyembre 2023, mabilis na bumagsak ang produksyon ng lithium iron phosphate ng China, bumaba ng 10% mula Oktubre, katumbas ng pagbaba ng 6GWh ng mga cell ng baterya: ang mahinang pag-iimbak ng enerhiya sa dulo na hinihimok ng power end ay hindi nagpakita ng mga palatandaan ng pagpapabuti, at ang “power hindi gumagalaw at hindi nakaimbak ang imbakan ng enerhiya”.Ang downstream na demand ay mas mababa kaysa sa inaasahan, na may makabuluhang pagbawas sa mga order sa pagbili sa kalagitnaan ng buwan, na nagpapahina sa sigla sa produksyon ng mga negosyo ng lithium iron phosphate;Mabilis na pag-ulit at pag-upgrade ng produkto, mataas na dalas ng pagwawasto ng linya ng produksyon, at pagbaba sa ani ng produkto.
Sa mga tuntunin ng output
Noong Nobyembre 2023, ang produksyon ng China ng lithium iron phosphate ay 114000 tonelada, isang pagbaba ng 10% buwan sa buwan at 5% taon-sa-taon, na may pinagsama-samang pagtaas ng taon-sa-taon na 34%.
Figure 1: Produksyon ng lithium iron phosphate sa China
Figure 1: Produksyon ng lithium iron phosphate sa China
Sa Q4 2023, ang presyo ng lithium carbonate, ang pangunahing hilaw na materyal, ay bababa.Pangunahing tututukan ang mga kompanya ng downstream na cell ng baterya sa pag-destock, pagbabawas ng backlog ng imbentaryo ng mga hilaw na materyales at produkto, at pagsugpo sa pangangailangan para sa lithium iron phosphate.Sa mga tuntunin ng gastos, ang pagbaba sa mga pangunahing presyo ng hilaw na materyales noong Nobyembre ay nagpababa sa gastos sa pagmamanupaktura ng mga iron lithium na materyales.Sa panig ng suplay, noong Nobyembre, ang mga negosyong bakal at lithium ay patuloy na inuuna ang mga benta at bawasan ang natapos na imbentaryo ng produkto, na nagreresulta sa isang makabuluhang pagbaba sa kabuuang suplay sa merkado.Sa panig ng demand, habang papalapit ang katapusan ng taon, ang mga kumpanya ng cell ng baterya ng power at energy storage ay pangunahing nakatuon sa paglilinis ng natapos na imbentaryo ng produkto at pagpapanatili ng mahahalagang pagbili, na nagreresulta sa limitadong pangangailangan para sa mga materyal na lithium iron phosphate.Mula Disyembre 2023 hanggang Q1 2024, nanatiling malakas ang tradisyunal na off-season bearish na sitwasyon sa merkado, at lumiit ang demand para sa lithium iron phosphate.Karamihan sa mga negosyo ng lithium iron phosphate ay nagsisimula nang bawasan ang produksyon at makikita ang isang makabuluhang pagbaba sa produksyon.
Inaasahan na ang produksyon ng lithium iron phosphate sa China ay magiging 91050 tonelada sa Disyembre 2023, na may isang buwan sa buwan at isang taon-sa-taon na pagbabago ng -20% at -10%, ayon sa pagkakabanggit.Ito ang unang pagkakataon mula noong Mayo 2023 na ang buwanang produksyon ay bababa sa 100000 toneladang marka.
Sa mga tuntunin ng kapasidad ng produksyon
Sa pagtatapos ng 2023, ang kapasidad ng domestic production ng lithium iron phosphate ay higit sa 4 milyong tonelada.
Ang layout ng kapasidad ng produksyon ng lithium iron phosphate ay pinangungunahan ng marangyang pamumuhunan mula sa mga higante, madalas na pagkonsumo ng cross bank na may card swiping, magkasanib na pagsisikap mula sa gobyerno, negosyo, at pananalapi, at kumpetisyon mula sa iba't ibang rehiyon upang makamit ang isang tiyak na bilis.Ang mga proyekto ng lithium iron phosphate ay namumulaklak sa lahat ng dako, makulay, at ang mga resulta ay hindi pantay.Sa kabila ng kasalukuyang surplus na sitwasyon, may mga kumpanya pa rin na may ambisyong patahimikin ang mundo at naghahanda na mamuhunan sa industriya ng lithium iron phosphate.
Figure 2: Ang kapasidad ng produksyon ng China ng lithium iron phosphate noong 2023 (ayon sa rehiyon)
Figure 2: Ang kapasidad ng produksyon ng China ng lithium iron phosphate noong 2023 (ayon sa rehiyon)
Ang mga higanteng negosyo tulad ng Hunan Yuneng, Defang Nano, Wanrun New Energy, Changzhou Lithium Source, Rongtong High tech, Youshan Technology, atbp. ay nagkakahalaga ng higit sa kalahati ng kapasidad ng produksyon, na sinamahan ng mayayamang negosyo tulad ng Guoxuan High tech, Anda Technology, Taifeng Pioneer, Fulin (Shenghua), Fengyuan Lithium Energy, Terui Battery, atbp., na may kabuuang kapasidad ng produksyon na 3 milyong tonelada.Inaasahan na ang 60-70% ng kapasidad ng produksyon ay ilalabas sa 2024 upang matugunan ang domestic demand para sa lithium iron phosphate sa taong iyon, habang mahirap para sa panig ng pag-export na magkaroon ng makabuluhang pagtaas sa volume sa maikling panahon.Sa mga tuntunin ng supply at demand, ang mga nangungunang negosyo ay pangunahing naka-link sa mga nangungunang negosyo, at ang pangalawa - at ikatlong antas ng mga negosyo ay nagpapakita ng kanilang mga kasanayan.Ang pag-aasawa sa pagitan ng mayayamang pamilya ay maaaring hindi nangangahulugang maging masaya.
Sa mga tuntunin ng operating rate
Ang operating rate ay patuloy na bumababa noong Nobyembre, lumalabag sa 50% at pumasok sa 44%.
Ang pangunahing dahilan ng pagbaba sa operating rate ng lithium iron phosphate noong Nobyembre ay ang pagpapaliit ng demand sa merkado ay humantong sa pagbaba sa mga order ng enterprise at pagbaba sa produksyon;Bilang karagdagan, ang bagong namuhunan na kapasidad ng produksyon ay ilalabas bago matapos ang taon.Sa panahon ng pagbagsak sa merkado, maraming mga negosyo ang nag-aayos ng kanilang mga linya ng produksyon upang magplano para sa pangkalahatang sitwasyon sa 2024.
Figure 3: Mga rate ng produksyon at pagpapatakbo ng lithium iron phosphate sa China
Figure 3: Mga rate ng produksyon at pagpapatakbo ng lithium iron phosphate sa China
Ang inaasahang operating rate sa Disyembre ay bumaba sa isang makasaysayang mababang, na may paglabas ng kapasidad ng produksyon at isang sabay-sabay na pagbaba sa produksyon, na nagreresulta sa isang operating rate na mas mababa sa 30%.
epilogue
Ang sobrang kapasidad ay naging isang foregone conclusion, at ang seguridad ng capital chain ay naging pangunahing priyoridad.Ang pangunahing layunin para sa 2024 ay ang pakikibaka upang mabuhay!
Ang downstream demand para sa lithium iron phosphate ay hindi malakas, at ang downstream stocking willingness ay mahina mula Q4 2023 hanggang Q1 2024, na nagreresulta sa patuloy na mababang produksyon ng lithium iron phosphate.Ang sobrang kapasidad ng pagtatapos ng hilaw na materyal ay lalong nagpaliit sa window ng demand, na humahantong sa mga negosyo ng lithium iron phosphate na "slim down" at sumiksik sa bintana sa pamamagitan ng pagpapababa ng mga presyo: pumapasok sila sa merkado pagkatapos masira ang mga hadlang at pumasok sa labanan.Ang sitwasyong ito ay hindi maaaring hindi nagpapaalala sa mga tao ng isang pelikula na tinatawag na "Letter of Commitment", at hindi naging madali para sa kumpanya na mabuhay.Ang pagbabawas ng produksyon at pagbaba ng mga presyo sa Q4 2023 ay isang hindi maiiwasang hakbang sa maikling panahon.Kamakailan, sinuspinde ng ilang kumpanya ang produksyon at pagpapanatili ng maraming linya ng produksyon.
Ang isang matamlay na merkado ay hindi ang pinakamasamang kinalabasan, at ang mga merkado ng power at energy storage ay nangangako pa rin.Ngunit sa susunod, kailangang maging mapagbantay ang mga kumpanya tungkol sa mga potensyal na panganib: isang krisis sa chain ng pagpopondo!Ang ilang mga kumpanya ay nahihirapang mangolekta ng mga account receivable.Hindi madali para sa kumpanya na maghanda ng malaking pagkain sa susunod na taon dahil hindi pa sila nakakakain ngayong taon.Kung ang pagbebenta sa mas mababang presyo ay maaaring makaakit ng mataas na kalidad na mga customer, ito ay isang katanggap-tanggap na pagpipilian;Ngunit kung ang mga pamamaraan sa pagmemerkado tulad ng pagbabawas ng presyo at pagbabawas ng interes, at pinalawig na mga tuntunin sa pagbabayad ay ilalapat sa mga negosyong may mas mataas na panganib sa pananalapi, magdadala ito ng mas malaking pagkalugi, walang alinlangan na nagdaragdag ng insulto sa pinsala sa mga negosyo sa pagbagsak ng merkado na ito.At sa mga may diskwentong pagpapadala, walang gaanong kapasidad sa merkado upang mapaunlakan ang mga ito sa mga nakaraang buwan.Dapat iwasan ng mga negosyong lithium iron phosphate ang tinatawag na "status ng pamumuhunan" na istilong patayo at pahalang na mga alyansa, pabilisin ang pagbawi ng kapital, bawasan ang mga gastos sa pagpapatakbo, at maayos na makaligtas sa taglamig;Ang mga nanonood sa pintuan ay dapat pumasok nang may pag-iingat.
Oras ng post: Mar-18-2024